Ставки по вкладам в российских банках могут вырасти

Банк России  на фоне частичной мобилизации может поднять ключевую ставку. Это приведёт к увеличению доходности по вкладам, а также к повышению процентных ставок по кредитам. Пока повышение ключевой ставки не выглядит неизбежным, однако предпосылки к этому постепенно появляются. Об этом рассказала руководитель отдела макроэкономического анализа ФГ " Финам " Ольга Беленькая.

Эксперт отметила, что увеличение доходности по вкладам способно вернуть в кредитные организации наличные средства. Сейчас из-за частичной мобилизации многие граждане снимают деньги со своих банковских счетов. Кроме того, бюджетные расходы постепенно начинают увеличиваться, а это ведёт к ускорению инфляционных процессов.

Беленькая отметила, что как правило, экономическая и финансовая нестабильность ведут к ажиотажном спросу на иностранную валюту, а также на товары длительного хранения и на отток денежных средств из банков. Что касается валюты, то сейчас её приобретать невыгодно, считает эксперт. Свою роль в этом играют и комиссии банков за обслуживание счетов в иностранной валюте, и ограничения, которые Центробанк ввёл в отношении обращения с долларами и евро. Повышенного спроса на товары длительного хранения пока тоже не наблюдается, добавила специалист. Между тем отток средств из банков уже начался.

Инфляционные риски, как отметила специалист, связаны с ускорением роста бюджетных расходов, более высокими плановыми значениями дефицита бюджета 2023-2024 годах по сравнению с июньскими проектировками Минфина , повышением инфляционных ожиданий, а также внеплановой индексацией тарифов ЖКХ с декабря. До этого планировалось, что их проиндексируют только в следующем году.

Впрочем, эксперт отметила, что даже если повышения ключевой ставки Центробанк не проведёт, то вероятность её дальнейшего снижения в существующих условиях значительно уменьшилась.

Ключевая ставка Банка России напрямую влияет на проценты по кредитам и вкладам. Чем ставка выше, тем выше и проценты. Сейчас ключевая ставка ЦБ составляет 7,5 процентов. В конце февраля на фоне значительных экономических потрясений финансовый регулятор резко повысил ставку с 9,5 до 20 процентов. Тогда это было сделано для того, чтобы не допустить резкого обвала курса рубля. При такой ставке банки предлагали сверхвысокую доходность по рублёвым депозитам. В то же время кредиты и ипотека стали практически недоступны для населения. С апреля ЦБ стал постепенно понижать ключевую ставку.